1989年　Ａ５判　P191＋巻末付録　小口僅汚れ、天時代シミ

目次：
幻想の画廊から

【特集　ファンタスティック・マガジン―「幻想と怪奇」のライヴァルたち】
雑誌を“見る”
　｛「幻想と怪奇」にはじまる！／未知への憧れ｝
インタビュー
　｛実録・「幻想と怪奇」の時代（紀田順一郎）／牧神の夢、いまいずこ（菅原孝雄）｝
評論＆エッセイ
　｛不思議雑誌〈冒険世界〉（會津信吾）／黄眠詩塾と南柯の夢（渡邊一考）｝
復刻＆資料
　｛布団に潜む美人の幽霊（不思議記者）／悪魔饗宴考―古代文化散策（矢野目源一）／奢バ都南柯叢書第一期刊行目録／荒唐綺譚叢刊目録／「幻想と怪奇」総目次／「幻想と怪奇」総目次／怪奇幻想文学誌プラン／『幻想と怪奇」の新生のために（鈴木宏）／世界恐怖文学館プラン／Ｎ書店版《世界幻想文学大系》プラン／ファンタスティック・マガジン・カタログ（幻想さんと怪奇くん）｝

幻想ブックレビュー
読書メモ　｛エキゾチズム・幻想（ひかわ玲子）／二冊の好著（南柯字子）｝
研究ノート　｛シンボル狩り（大石雅彦）／シュロップシャーの若人（南條竹則）｝
書評備忘録　悪という名の憧れ（加藤幹也）
シネマでファンタスティック！　パラダイス座の怪人（新藤純子）
サイキック・ミュージック最前線　時代錯誤に可能性がある（田中浩一）
今宵ひらく言葉　かなしき女王（加藤幹也）
ファンタジーの森から（5）　〈枠物語〉あるいはすべての物語（井辻朱美）
不思議な物語（16）　『憑依』（稲生平太郎）
シネマ幻想館（22）　フランケンシュタイン創造者の悲劇（菊地秀行）
連載評伝（24）　ハガード、ハガード！（渋谷章）

巻末特別付録　復刻版『幻想と怪奇』