1993年　Ａ５判　P207　小口少汚れ　ページ端ヤケ、少イタミ

目次：
書き下ろし耽美幻想小説　胡蝶丸変化（須永朝彦　画：花輪和一）

評論　｛水のほとりで　馬琴・介山・史郎（川村湊）／丹下左膳　二〇世紀的ジャンルとしての時代小説（川崎賢子）／連戦連敗の技芸　花田清輝の中世小説集（堀切直人）／中川信夫覚書　怪奇幻想映画の視点から（伊藤敬）｝

特別企画　｛幻想時代小説◆妖人魔人キャラクター事典（編：石堂藍）／妖人魔人キャラクター事典◆古典篇（編：須永朝彦）／幻想時代小説◆作品便覧（編：石堂藍）｝

新刊インタビュー　｛『国枝史郎伝奇全集』をめぐって（山蔦恒）
FANTASTIC EDITORS　飯島徹（未知谷）　反・西欧近代の旗のもとに
ON FANTASTIC BOOKS　新刊展望　幻想ブックレビュアーズ
連載評論２　ドッペルゲンガー考　勇・基次郎・不木（山下武）
不思議な物語29　『悪魔の岩山』（稲生平太郎）
連載評伝37　ハガード、ハガード！（渋谷章）