1986年　Ａ５判　P191　表紙端ヤケ、背下端イタミ

目次：
幻想の画廊から
　｛画廊逍遥／絵本の世界／画集悦覧（和・洋）／耽奇漫画館／銀幕幻映館｝

【特集　ハイ・ファンタジー最前線】
ヨミノタタネものがたり（別役実　画：スズキコージ）
ドラコ、ドラコ（タニス・リー　訳：木谷紗夢）
ハイ・ファンタジーの三つの様式（風間賢二）
A Brave New Fantasy-World―アメリカン・ニュー・ファンタジィ・ライターとその作品（泉本和）
ハイ・ファンタジー必携（編：幻想文学会）
　ユニコーン・ヘッド、ふたたび
いつか魔法になる日まで（井辻朱美）
言葉なき領域の精霊たち―『ゲド戦記』をめぐって（山田和子）
〈神話〉の成立まで―タニス・リーの初期作品の舞台裏から（室住信子）
現実を撃つファンタジィ―〈鏡〉としてのＰ．Ｓ．ビーグル（鏡明）
ミヒャエル・エンデの学校―ファンタジーと“啓蒙”（丘沢静也）
テクストとしての旅―そよそよ族伝説の誕生（赤井敏夫）
ＦＴコミック奮戦記（中山星香）
ファンタジー・ゲームか、ゲーム・ファンタジーか（安田均）
異世界と魔法の杖―ファンタジー映画の現在（新藤純子）

幻想ブックレビュー
Fantastic Editors（5）　引田直巳　モダン・ファンタジー紹介の最前線で
不思議な物語（7）　不運なファージィ（稲生平太郎）
シネマ幻想館（13）　ああ、怪奇スター（菊地秀行）
サイキック・ミュージック講座（8）　新しき“天使”論（その2）（田中浩一）
連載評伝（16）　ハガード、ハガード！（渋谷章）

日本幻想作家論（5）　国枝史郎（その2）　異界と鬼たちの物語（笠井潔）